Plan połączenia

Zakładając, że spółka akcyjna (spółka przejmująca) przejmuje spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (spółka przejmowana) dla sporządzenia planu połączenia, w pierwszej kolejności należy określić wartość jednej akcji spółki przejmującej i wartość jednego udziału spółki przejmowanej. Wartości te stanowią ilorazy odpowiednio: wartości rynkowej wszystkich akcji (udziałów) i liczby wszystkich akcji (udziałów) (wyliczenie wartości akcji (udziałów)).

Stosunek wartości jednego udziału spółki przejmowanej do wartości jednej akcji spółki przejmującej (wyliczenie parytetu wymiany) pokaże, ile akcji kosztuje spółkę przejmującą jeden udział spółki przejmowanej. Będzie to najczęściej wartość wyrażona w ułamku, a przecież akcje są niepodzielne. Zaokrąglamy więc w górę i obliczamy wartość dopłat.

Wartość dopłat do jednej akcji określimy przez pomnożenie zaliczonej do zaokrąglenia w górę (o czym powyżej) ułamkowej części akcji, przez wyliczoną uprzednio (o czym powyżej) wartość akcji (wyliczenie wartości dopłat).

Uzależniamy wydanie akcji nowej emisji od wniesienia dopłat. Wartość wyemitowanych akcji określamy przez pomnożenie różnicy liczby wszystkich udziałów spółki przejmowanej i udziałów będących w posiadaniu spółki przejmującej, przez parytet wymiany (wyliczenie wartości emisji).